На этой фотографии показан график фондового рынка TradingView финансовой группы SVB, отображаемый на смартфоне с логотипом финансовой группы SVB на заднем плане.
Игорь Головнев | Световая ракета | Гетти Изображений
Акции SVB Financial Group, известной как Silicon Valley Bank, упали второй день в пятницу и снова оказали давление на весь банковский сектор из-за опасений, что все больше банков понесут большие убытки по своим портфелям облигаций.
Генеральный директор SVB Грег Беккер провел телефонный разговор с клиентами в четверг вечером, чтобы успокоить их опасения после падения акций на 60%, как стало известно CNBC. Акции упали еще на 45% на премаркете в пятницу.
SPDR S&P Regional Banking ETF упал еще на 1,5% в пятницу после падения на 8% в четверг. Фонд Financial Select SPDR снизился на 1,25% после снижения на 4% в четверг. Signature Bank, который, как известно, обслуживает крипто-сектор, потерял 4% на премаркете после падения на 12% в четверг. Акции First Republic Bank упали на 3% после падения на 17% в четверг.
Крупные банки также оказались под давлением: JPMorgan Chase потерял еще 1% в начале пятницы после падения на 5% в четверг.
«Текущее давление, с которым сталкивается SIVB, носит весьма своеобразный характер, и его не следует рассматривать как отсылку к другим банкам», — написали в пятничной заметке аналитики Манан Госалиа и Бетси Грасек из Morgan Stanley.
Обеспокоенность среди учредителей и венчурных инвесторов резко возросла в начале этой недели после того, как Silicon Valley Bank удивил рынок, объявив вечером в среду, что ему необходимо привлечь акции на 2,25 миллиарда долларов. Инвестиционный фонд General Atlantic выделил на это 500 миллионов долларов. По его словам, банк был вынужден продать все свои имеющиеся в наличии для продажи облигации с убытком в размере 1,8 миллиарда долларов, поскольку его начинающие клиенты снимали депозиты.
К сожалению, эта новость спровоцировала новую волну снятия депозитов, поскольку венчурные капиталисты поручили своим портфельным компаниям перевести средства, по словам людей, осведомленных в этом вопросе.
Клиенты SVB заявили, что они не обрели доверия после того, как Беккер призвал их «сохранять спокойствие» во время телефонного разговора в четверг днем, и падение акций продолжилось, достигнув 60% к концу торгов.
SVB сообщила в письме Беккера в среду, что продала «практически все» свои ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, состоящие в основном из казначейских облигаций США.
Банк также ранее сообщал о ценных бумагах, удерживаемых до погашения, на сумму более 90 миллиардов долларов, которые не обязательно понесут убытки, если только он не будет вынужден продать их до наступления срока погашения для покрытия бегущих депозитов. Поскольку Федеральная резервная система постоянно повышает процентные ставки, она снижает стоимость казначейских облигаций. Например, ETF iShares 20+ Treasury Bond, который состоит из казначейских облигаций с более длительным сроком погашения, упал на 24% за последние 12 месяцев.
Инвесторы также обеспокоены отсутствием поддержки со стороны базы финансирования технологических стартапов Silicon Valley Bank, которая сильно пострадала от падения фондового рынка и роста ставок. Как сообщает Bloomberg News, Фонд основателей Питера Тиля и другие крупные фирмы венчурного капитала попросили свои компании вывести свои средства из SVB.
«Снижение активности венчурного финансирования и повышенный расход денежных средств являются своеобразным давлением на клиентов SIVB, что приводит к снижению общего объема клиентских средств и балансовых депозитов для SIVB», — пишут аналитики Morgan Stanley. «Тем не менее, мы всегда считали, что у SIVB более чем достаточно ликвидности для финансирования оттока депозитов, связанного со сжиганием денежных средств клиентов венчурного капитала».
На конец прошлой недели рыночная стоимость SVB составляла 16,8 млрд долларов. В четверг банк стоил 6,3 миллиарда долларов, и эта стоимость упадет еще больше, когда в пятницу начнутся торги.
Это развивающая история. Следите за обновлениями.
Исправление: в четверг акции Financial Select SPDR Fund снизились на 4%. В более ранней версии день был указан неверно.