Джим Крамер из CNBC в четверг проанализировал недавний список доходов крупных банков и объяснил, почему его благотворительный инвестиционный фонд продолжает владеть Morgan Stanley и Wells Fargo.
«Банки повсюду в этом сезоне отчетности, что просто показывает важность индивидуального выбора акций», — сказал ведущий «Безумных денег». «Не все банки созданы равными», — добавил он, хотя и ожидает, что 2022 год будет хорошим годом для финансовых показателей в целом из-за вероятного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Ситигруп
Когда Citigroup сообщила в пятницу, она указала на увеличение операционных расходов на 18% по сравнению с прошлым годом. По словам Крамера, это разочаровало Уолл-стрит, поскольку выручка фирмы увеличилась всего на 1%.
Крамер сказал, что лучшее, что он может сказать об акциях Citi, это то, что они дешевы и торгуются примерно по 80% их реальной балансовой стоимости. Однако он признал, что акции, которые за последнюю неделю упали почти на 5%, могут вырасти в этом квартале, когда Citi возобновит выкуп акций; банк приостановил свою программу обратного выкупа в декабре из-за проблем с регулированием.
JPMorgan
Инвесторы также были разочарованы скачком непроцентных расходов JPMorgan, которые выросли на 11% в годовом исчислении, сказал Крамер. Хотя ни для кого не секрет, что JPMorgan инвестирует в свой бизнес, чтобы отразить конкуренцию в сфере финансовых технологий, Крамер сказал, что Street была немного удивлена масштабами капиталовложений.
Крамер сказал, что, по его мнению, резкая распродажа акций JPMorgan после получения прибыли была немного преувеличена. «После этого падения JPMorgan торгуется с прибылью всего в 13 раз больше, хотя он является самым дорогим в группе на рынке. [a book value basis]. Я думаю, ты можешь лучше», — сказал он.
Компания «Уэллс-Фарго
Компания Wells Fargo, принадлежащая благотворительному фонду Крамера, превзошла ожидания аналитиков по верхним и нижним показателям. «Самое главное, Wells очень чувствителен к процентным ставкам, поэтому, когда вы видите рост доходности по облигациям, подумайте об Wells Fargo», — сказал Крамер, добавив, что оздоровление банка под руководством генерального директора Чарли Шарфа «наконец-то окупается».
Голдман Сакс
Крамер повторил свой позитивный взгляд на Goldman Sachs, пояснив, что, по его мнению, гигант инвестиционно-банковских услуг может повторить свой рекорд 2021 года с еще одним хорошим результатом в этом году. «Goldman — одна из лучших франшиз на земле, но, ради бога, она продается менее чем в 9 раз дороже, чем прибыль», — сказал он.
Он сказал, что единственная причина, по которой его благотворительный фонд не владеет Goldman Sachs, заключается в том, что ему уже принадлежит Morgan Stanley. «Я большой сторонник диверсификации — не обязательно иметь в своем портфеле два инвестиционных банка», — сказал он.
Морган Стэнли
Крамер сказал, что был очень впечатлен квартальными данными Morgan Stanley в среду, отметив, что выручка и прибыль на акцию превзошли ожидания Уолл-стрит. По словам Крамера, его инвестиционно-банковское подразделение, а также управление активами работают хорошо, а расходы остаются под контролем.
«О, и они агрессивно выкупают акции. Что может не нравиться?» — риторически спросил Крамер.
Банк Америки
Крамер сказал, что Bank of America, который также сообщил в среду, представил солидные цифры, в том числе тот факт, что рост доходов на 10% опередил рост расходов на 6%.
«Как и Wells Fargo, Bank of America очень чувствителен к процентным ставкам, а это означает, что он находится в отличном положении в 2022 году», — сказал Крамер, добавив, что единственная причина, по которой его благотворительный фонд не владеет Bank of America, заключается в том, что ему больше нравится Wells Fargo. .
Зарегистрируйтесь сейчас в CNBC Investing Club, чтобы следить за каждым движением Джима Крамера на рынке.