Как купить ESG-фонд сейчас, когда Закон о снижении инфляции вступил в силу

Как купить ESG-фонд сейчас, когда Закон о снижении инфляции вступил в силу

Симонскафар | Е+ | Гетти Изображений

ESG-фонды стали более популярными

Стив Цицеро | Выбор фотографа | Гетти Изображений

По данным Morningstar, отслеживающего данные о взаимных и биржевых фондах, фонды, которые распределяют деньги инвесторов в соответствии с выпусками ESG, на конец 2021 года держали 357 миллиардов долларов — это более чем в четыре раза больше, чем тремя годами ранее.

По данным Morningstar, в прошлом году инвесторы вложили 69,2 миллиарда долларов в фонды ESG, также известные как фонды устойчивого развития или воздействия, что является годовым рекордом.

Эти средства бывают разных вкусов. Некоторые могут, например, стремиться продвигать гендерное или расовое равенство, инвестировать в экологически чистые энергетические технологии или избегать компаний, занимающихся ископаемым топливом, табаком или оружием.

Согласно данным опроса Cerulli Associates, вложениями в ESG чаще всего интересуются женщины и молодые инвесторы (до 40 лет). По данным Ассоциации финансового планирования, около 34% финансовых консультантов использовали средства ESG с клиентами в 2021 году по сравнению с 32% в 2020 году.

В основе продолжающегося всплеска спроса на уголь лежит нехватка газа, поскольку Европейский Союз стремится сократить использование российского газа, не введя запрет на газ, а Россия отвечает сокращением поставок на континент.

Дваокер44 | Е+ | Гетти Изображений

Не каждый ESG-фонд настолько «зеленый», как вы думаете

По данным Morningstar, американским инвесторам доступно более 550 взаимных и биржевых фондов ESG, что более чем в два раза больше, чем пять лет назад.

«Индивидуальный инвестор имеет намного больше [ESG options] и могут создать портфель так, как они не могли 10 лет назад», — сказал CNBC Майкл Янг, менеджер образовательных программ Форума за устойчивые и ответственные инвестиции. «Почти каждый [asset] Категория, о которой я могу думать, имеет опцион на финансирование, так что мы прошли долгий путь».

Но управляющие фондами могут проявлять разную степень строгости при инвестировании ваших денег — это означает, что купленный вами фонд, ориентированный на охрану окружающей среды, не обязательно будет таким «зеленым», как вы думаете.

Вот пример: некоторые управляющие фондами могут «интегрировать» ценности ESG при выборе места для вложения денег, но эта стратегия может играть только вспомогательную (а не центральную) роль. И наоборот, у других менеджеров есть четкий мандат ESG, который действует как стержень их инвестиционных решений.

Но инвесторы могут не знать разницы между этими подходами.

В мае Комиссия по ценным бумагам и биржам предложила правила, которые повысят прозрачность для инвесторов и облегчат им выбор фонда ESG, который лучше всего соответствует их ценностям. Правила также будут пресекать «зеленый отмыв» — практику, при которой финансовые управляющие вводят инвесторов в заблуждение относительно активов ESG-фондов.

Совсем недавно Верховный суд в решении 6-3 в июне лишил EPA некоторых полномочий по сдерживанию вызывающих потепление планет выбросов углерода от электростанций США. Электростанции, работающие на ископаемом топливе, являются вторым по величине источником углеродного загрязнения в США после транспорта.

Как инвесторы могут начать работу с ESG

Все это может заставить вас задуматься: с чего мне начать? И как я могу быть уверен, что мои инвестиции действительно соответствуют моим ценностям?

По мнению экспертов ESG, есть несколько простых шагов, которые могут предпринять инвесторы.

По словам Уиллскитта из Align Impact, один из способов начать — изучить управляющего активами, который служит хорошим «сокращением» для инвесторов.

По его словам, некоторые фирмы сосредоточены на ESG и имеют долгую историю инвестирования таким образом — и то, и другое является обнадеживающим признаком для людей, серьезно относящихся к инвестированию, основанному на ценностях.

Он добавил, что инвесторы могут получить представление о приверженности фирмы, посмотрев на ее веб-сайт и указав, уделяет ли она ESG основное внимание. Оттуда инвесторы могут выбирать из доступных средств этой фирмы.

«Это определенно красный флаг, если вы можете найти только самое [website] информация», — сказал Джон Хейл, директор по исследованиям в области устойчивого развития в Северной и Южной Америке в Sustainalytics, которая принадлежит Morningstar. «Это предполагает, что обязательства, возможно, не такие высокие, как в других фондах».

По словам Уиллскитт, примерами фирм, ориентированных на ESG, являются Calvert Research and Management и Impax Asset Management. Он добавил, что Nuveen, принадлежащая TIAA, также имеет относительно большой опыт инвестирования в ESG.

Если вы доверяете управляющему, средства будут более или менее сильными с точки зрения ESG.

Фабиан Уилскитт

заместитель директора по публичным рынкам в Align Impact

Согласно оценке ESG Commitment Level, опубликованной в 2020 году, компания Morningstar назвала Calvert и Pax вместе с четырьмя другими компаниями (Australian Ethical, Parnassus Investments, Robeco и Stewart Investors) лидерами в области управления активами. Однако не все из них обслуживают индивидуальных инвесторов из США. .

Еще шесть компаний, в том числе Nuveen/TIAA, заняли место на уровень ниже в «продвинутой» категории ESG.

«Если вы доверяете управляющему, фонды будут более или менее сильными с точки зрения ESG», — сказал Уиллскитт. «Тогда речь идет о поиске ароматов, которые работают на вас».

Однако есть недостаток. Несмотря на рост ESG-фондов, инвесторы пока не могут легко найти фонд, соответствующий конкретной проблеме, в зависимости от ниши. Например, существует множество фондов, ориентированных на климат, и широких фондов ESG, которые учитывают множество различных фильтров, основанных на стоимости, но, по словам экспертов, труднее найти что-то вроде фонда без оружия.

По данным Morningstar, большинство, 70% устойчивых фондов активно управляются. Они могут нести большую годовую плату, чем текущие фонды в вашем портфеле, в зависимости от ваших текущих активов.

Инвесторы, которые хотят узнать немного больше об ESG, прежде чем сделать решающий шаг, могут ознакомиться с бесплатным курсом по основам от Форума устойчивых и ответственных инвестиций.

Используйте инструменты, чтобы оценить, насколько хорошо инвестиции соответствуют ESG

Томас Барвик | ДиджиталВижн | Гетти Изображений

Инвесторы также могут начать с просмотра нескольких бесплатных баз данных взаимных фондов и ETF.

Форум за устойчивые и ответственные инвестиции имеет единую базу данных, которая позволяет инвесторам сортировать фонды ESG по таким категориям, как класс активов (например, акции, облигации и сбалансированные фонды), типу выпуска и минимальному размеру инвестиций.

Однако этот список не является исчерпывающим — он включает средства фирм-членов форума. Тем не менее, по словам Янга, тот факт, что фирма является членом, может быть надежным прикрытием строгости ESG со стороны управляющего активами.

As You Sow — еще одна организация, которая может помочь инвесторам найти фонды, не связанные с ископаемым топливом, гендерно-равные, без оружия, без тюрем, без оружия и без табака, например. Он поддерживает рейтинги лучших фондов по категориям.

У индивидуального инвестора гораздо больше [ESG options] и могут создать портфолио так, как не могли 10 лет назад.

Майкл Янг

менеджер образовательных программ Форума за устойчивые и ответственные инвестиции

Кроме того, инвесторы могут также использовать веб-сайт As You Sow, чтобы оценить, насколько их текущие инвестиции соответствуют их ценностям. Они могут ввести тикер фонда, который генерирует оценку фонда в соответствии с различными категориями стоимости.

Другие фирмы также присваивают рейтинги ESG конкретным фондам. Morningstar, например, присваивает определенное количество «глобусов» («5» — лучший результат), чтобы инвесторы могли оценить масштаб ESG фонда. У Morningstar есть ESG Screener, который также позволяет инвесторам фильтровать средства по определенным параметрам.

Одно предостережение: система глобуса и другие сторонние рейтинги не обязательно сигнализируют об ESG-намерениях управляющего активами. Теоретически звездный рейтинг ESG может быть у фонда случайно, а не благодаря сосредоточенности менеджера.

Инвесторы также могут использовать базы данных фондов для определения инвестиций в ESG, которые могут им понравиться, а затем исследовать фирму по управлению активами, чтобы увидеть, насколько фирма привержена ESG в целом.

Для инвесторов, которые не так ориентированы на самостоятельную работу, работа с финансовым консультантом, хорошо разбирающимся в ESG, может быть самым верным способом узнать, что ваши инвестиции наиболее соответствуют вашим ценностям и сочетаются с вашим общим портфелем и инвестиционными целями. Консультанты могут иметь в своем распоряжении более продвинутые инструменты проверки по сравнению, например, с розничным инвестором.

Ваш адрес email не будет опубликован.