Сотрудник банка Силиконовой долины разговаривает с людьми, выстроившимися в очередь перед офисом банка, 13 марта 2023 года в Санта-Кларе, Калифорния.
Джастин Салливан | Гетти Изображений
После включения CNBC в прошлый четверг, чтобы увидеть, как цена акций SVB падает, и новостей о венчурных фирмах, призывающих стартапы к выходу, генеральный директор EarthOptics Ларс Дайруд действовал быстро. В 16:00 по восточному времени он запросил банковский перевод в размере 25 миллионов долларов из банка Кремниевой долины, что составляет примерно 90% депозитов его компании.
Было слишком поздно. EarthOptics не получила ответа в четверг, а на следующий день регуляторы конфисковали SVB, что стало вторым по величине банкротством банка в истории США. Дируд понятия не имел, когда он сможет получить доступ к депозитам своей компании, поскольку Федеральная корпорация по страхованию депозитов гарантирует только 250 000 долларов на каждого клиента.
Как и тысячи клиентов SVB, Дируд сразу же забеспокоился о пропаже зарплаты за 15 марта, до которого оставалось всего несколько дней. Он провел весь день в пятницу и выходные, разрабатывая план действий в чрезвычайных ситуациях, в центре которого был кредит в размере 1 миллиона долларов от трех членов совета директоров, в том числе от одного инвестора, который должен был перевести средства в BambooHR, обработчик зарплаты компании.
«Мы начали планировать остаться без наличных в течение девяти месяцев», — сказал Дайруд в интервью во вторник. «У нас было четыре плана в порядке приоритета на случай, если что-то пойдет не так».
В конце прошлой недели Дайруд разослал своим сотрудникам сообщение в Slack, информируя их о ситуации.
«В конечном итоге мы ожидаем, что все будет в порядке, но нам нужно подготовиться к альтернативному доступу к наличным деньгам, пока они будут сортироваться», — написал Дайруд в меморандуме, которым он поделился с CNBC.
Быстрый крах SVB вызвал шок по всей Силиконовой долине, поскольку крах выдающегося банка для стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, угрожал на неопределенный срок заморозить доступ к деньгам, которые нужны компаниям для оплаты труда своих сотрудников, поставщиков и партнеров, а также дестабилизировать банковскую систему.
По данным регулирующих органов Калифорнии, к концу четверга инвесторы и вкладчики вывели из SVB 42 миллиарда долларов после того, как банк заявил, что продает ценные бумаги на сумму 21 миллиард долларов с убытком и пытается привлечь дополнительный капитал. В то время Дируд опасался, что это будет самое быстрое управление банком, которое когда-либо видела страна, из-за характера клиентуры и скорости распространения информации.
В пятницу днем Дайруд отправился со своим главным административным директором и контролером в местное отделение Wells Fargo в Арлингтоне, штат Вирджиния, чтобы открыть новый счет. Это был единственный банк, который в тот же день открыл счет для его стартапа из 75 человек, чья технология используется сельскохозяйственными компаниями и фермерами для измерения состояния их почвы.
В тот же вечер Дайруд провел 45-минутное собрание совета директоров через Zoom, чтобы убедиться, что все знают о плане игры и договоренности о кредите, который был структурирован как необеспеченный вексель. Дируд сказал, что он был на телефоне по 12 часов в день, начиная с четверга.
Четыре дня паники, наконец, подошли к концу поздно вечером в воскресенье, когда регулирующие органы объявили о плане поддержки депозитов и обеспечения того, чтобы все клиенты могли получить свои деньги, начиная с понедельника.
К началу этой недели EarthOptics благополучно хранила свои наличные в Wells Fargo и выплачивала займы двум инвесторам. Дируд сказал, что смог отозвать кредит у третьего инвестора до того, как деньги были отправлены.
«Это был самый обсуждаемый двухдневный кредит за всю историю», — сказал Дайруд.
Обновление Google
Основатель и генеральный директор Otter.ai Сэм Лян в понедельник ездил в филиалы SVB в Силиконовой долине, пытаясь получить миллионы долларов из денег своей компании.
Лян сказал, что компания, чье программное обеспечение расшифровывает аудиозаписи со встреч и интервью, пыталась инициировать перевод в четверг вечером, но это так и не удалось.
«Мы очень волновались на выходных, постоянно просматривая новости», — сказал Лян в интервью в понедельник на стоянке отделения SVB в Менло-Парке, Калифорния. «Я проверял Google около 20 раз в час, смотрел [Treasury Secretary Janet] Йеллен говорила о том, чтобы не спасать банк Силиконовой долины».
Он проснулся в 7 утра в понедельник и попытался войти в свою учетную запись, но продолжал получать сообщения об ошибках, потому что система была перегружена. Вот когда он сел в свою машину.
«Я подумал, хорошо, я просто пойду в офис физически», — сказал Лян. «Сначала я пошел в офис в Пало-Альто. Там была очередь, но парень сказал, что они мало что могут сделать. Я поехал из офиса в Пало-Альто в офис в Менло-Парке». В этом отделении Лян сказал, что ждал помощи от 90 минут до двух часов.
Лян сказал, что ему повезло, что несколькими месяцами ранее Otter, в котором работает около 100 сотрудников, перевела большую часть своих денег в другой банк, хотя он не сказал, почему. Тем не менее, он сказал, что у компании было много денег в SVB — в миллионах долларов, но менее 10 миллионов долларов — которые нанесли бы «огромный ущерб», если бы он исчез.
«Нам нужно убедиться, что начисление заработной платы и все работает», — сказал Лян.
Он не смог сразу завладеть всеми своими деньгами, хотя и уверен, что все они доступны в соответствии с планом, объявленным регулирующими органами в воскресенье.
Клиенты Silicon Valley Bank слушают, как представители FDIC (слева) разговаривают с ними перед открытием штаб-квартиры филиала SVB в Санта-Кларе, Калифорния, 13 марта 2023 года.
Ной Бергер | АФП | Гетти Изображений
— Я только что получил кассовый чек, — сказал он. «Они не могли дать нам все, поэтому они дали нам процент от денег. Нам придется сделать это снова, возможно, позже сегодня».
Тем временем, пока клиенты обдумывали свой следующий шаг, вновь назначенный руководитель SVB обратился к клиентам с призывом вернуться домой.
Тим Майопулос, который был назначен FDIC генеральным директором банка, который теперь называется Silicon Valley Bridge Bank, отправил клиентам электронное письмо, чтобы сообщить им, что SVB открыт для бизнеса и готов принимать и хранить депозиты.
«Первое, что вы можете сделать для поддержки будущего этого учреждения, — это помочь нам восстановить нашу депозитную базу, оставив депозиты в Silicon Valley Bridge Bank и вернув депозиты, оставшиеся за последние несколько дней», — написал Майопулос в своем письме. электронное письмо, которое также было размещено на веб-сайте компании.
Лян сказал, что на выходных Оттер открыл счета в двух крупных банках и «распределит деньги по нескольким банкам».
Аналогичный план есть у Дируда. На данный момент все денежные средства EarthOptics размещены в Wells Fargo, но он сказал, что компания вскоре передаст часть из них JPMorgan Chase и еще одному банку.
«В этом есть смысл, — сказал Дайруд. «Мы бы не оказались в таком положении, если бы у нас был хотя бы второй аккаунт».
На этой неделе Дайруд приехал из Вашингтона, округ Колумбия, где он живет, в Сан-Франциско на конференцию. Дируд сказал, что он никогда не вел дела с SVB до того, как возглавил EarthOptics, но он разговаривал с людьми на мероприятии, которые имеют гораздо более длительные и глубокие связи с банком через венчурные долговые обязательства и другие виды финансирования.
«Есть более преданные, чем я», — сказал он.
Например, купить билеты на Тейлор Свифт.
Уилл Глейзер отнес бы себя к более лояльной категории, хотя у него были такие же хаотичные четыре дня, когда он пытался укрепить ликвидность своей компании.
Глейзер является основателем и генеральным директором Grabango, разработчика технологии покупок без касс. Он долгое время работал технологом в районе залива Сан-Франциско, соучредил Pandora в 2000 году.
Grabango была более ограничена, чем некоторые другие компании, в том, как она могла реагировать на кризис SVB, из-за условий соглашения с банком. Грабанго рассчитывает на то, что банк получит кредитную линию венчурного капитала, которая включает в себя положение, запрещающее компании в значительной степени осуществлять банковские операции с другими учреждениями.
Эта эксклюзивность создала огромную головную боль для Глейзера на выходных. Он не был уверен, как ему удастся найти средства, необходимые для выплаты заработной платы 15 марта, не нарушив при этом соглашение своей компании с SVB. И никто не брал трубку в банке, чтобы сказать ему, что все в порядке, или, наоборот, чтобы помочь ему получить дополнительный краткосрочный кредит от SVB.
«Я определенно боролся со своей командой и инвесторами, чтобы выстроить альтернативы», — сказал Глейзер. «Никогда не было момента, когда я думал, что мы потеряем наши депозиты, но это определенно был кризис ликвидности. Были ли у нас деньги и время, чтобы выплачивать заработную плату?»
Глейзер сказал, что все выходные общался со своими инвесторами и юристами из Orrick, Herrington & Sutcliffe. Они обсуждали все возможные непредвиденные обстоятельства и пытались определить, есть ли какие-либо варианты экстренного финансирования, чтобы заплатить 110 сотрудникам компании, не нарушая условий контракта SVB. Это могло быть связано с тем, что «я лично финансировал заработную плату» или «один из наших инвесторов склонялся к этому», сказал он.
В конце концов, Глейзер избавился от необходимости принимать трудное решение. Все наличные деньги Grabango в банке, которые исчисляются двузначными миллионами, будут доступны к понедельнику, чтобы компания успела перевести деньги своему поставщику платежных услуг и выплатить заработную плату к среде.
Не то чтобы все было гладко в понедельник, когда Глейзер был среди многих клиентов SVB, пытающихся восстановить все и запустить. Техническая система банка не была готова к такому натиску.
«Я нахожусь на веб-сайте SVB и чувствую себя подростком, пытающимся купить билеты на Тейлор Свифт», — сказал Глейзер.
Несмотря на безумие, охватившее его с четверга по понедельник, Глейзер теперь более чем когда-либо уверен в своей банковской ситуации. До запуска SVB депозиты Grabango не были защищены. Теперь они находятся под действием правительства по защите вкладчиков, независимо от того, застрахованы они или нет.
На этой неделе Grabango даже закрыла дополнительную кредитную линию от SVB, предоставив компании больший доступ к капиталу для своего аппаратного бизнеса.
«Я думаю, что в будущем мир станет более диверсифицированным», — сказал Глейзер. «Но на данный момент, пока Silicon Valley Bridge Bank на 100% обеспечен федеральными гарантиями, в диверсификации нет необходимости. Нет более безопасного места».
— Ребекка Смит из CNBC внесла свой вклад в этот отчет.
Вот как законодатели смотрят на крах СВБ
