Мари Рид из Федеральной ассоциации сбережений и займов сидит рядом с миллионом долларов наличными.
Беттманн | Беттманн | Гетти Изображений
По словам консультантов по благосостоянию, состоятельные инвесторы и семейные офисы переводят больше своих денег из банковских остатков наличности в казначейские обязательства, денежные рынки и другие краткосрочные инструменты.
Состоятельные инвесторы обычно держат миллионы долларов или даже десятки миллионов наличными на своих банковских счетах для покрытия счетов и непредвиденных расходов. Их балансы часто намного превышают страховой лимит FDIC в размере 250 000 долларов. После краха Silicon Valley Bank и потенциальных трещин в сети региональных банков, по словам консультантов по управлению активами, многие клиенты теперь задаются фундаментальными вопросами о том, как и где хранить свои наличные деньги.
«Над [last] На выходных было много беспокойства», — сказал Майкл Зойнер, управляющий партнер WE Family Offices, который консультирует состоятельных инвесторов и семейные офисы. «В субботу и воскресенье клиенты задавали мне вопросы: «Как распределяются мои наличные?» Он действительно находится на балансе банка? И это очень искушенные, очень успешные инвесторы и семьи, которые просто никогда раньше не задумывались над этим вопросом».
Звонок для пробуждения
Патрик Дуайер, управляющий директор NewEdge Wealth, добавляет: «Это был настоящий тревожный звонок для состоятельных людей, у которых есть деньги».
Кризис SVB только ускорил более широкое стремление богатых инвесторов за последний год перевести наличные деньги с банковских балансов в казначейские обязательства и денежные рынки. Благодаря быстрому повышению ставок Федеральной резервной системы, казначейские обязательства и денежные рынки теперь могут предлагать безрисковую доходность в размере 4% или 5%, что часто удваивает доходность сберегательного или расчетного счета. В результате богатые инвесторы и семейные офисы переводят все свои остатки наличности, кроме небольшой части, в более доходные инвестиции, подобные наличным деньгам, которые обычно не находятся на балансе банков.
В то же время многие крупные инвесторы начали выводить деньги из акций и других инвестиций из-за опасений по поводу роста ставок и возможной рецессии.
«В течение стольких лет наличные деньги не были интересной инвестицией, — сказал Зойнер. «Это были нулевые выплаты, поэтому люди не обращали внимания на наличные деньги. За последний год, когда ставки выросли и появился страх перед рецессией, многие семьи начали рисковать. Это превратилось в наличные деньги, и поэтому наличные деньги, с точки зрения инвестиций, [has] внезапно стать гораздо более важной частью портфеля».
Zeuner советует инвесторам, беспокоящимся о своих денежных вкладах, задать своим банкам или консультантам два основных вопроса: как используются мои деньги и находятся ли они на банковском балансе? Если наличные деньги инвестируются в казначейские облигации и другие финансовые инструменты, они, скорее всего, не находятся на балансе банка и, следовательно, не подвергаются риску в случае набега банка.
«Что вы хотите знать, так это то, что если что-то случилось с банком, есть ли у меня доступ к моим средствам?» — сказал Зеунер.
Некоторые крупные инвесторы полностью отказываются от банков, переводя свои денежные средства на депозитарные счета в брокерских фирмах и таких фирмах, как Fidelity и Pershing. Они говорят, что депозитарные счета обеспечивают большинство преимуществ банковского счета — позволяют осуществлять электронные переводы, выписывать чеки и оплачивать счета — но без тех же рисков и с большей мобильностью.
«В целом наши клиенты держали свои активы в Fidelity, которая не является банком, поэтому для них это было очень удобно», — сказал Дуайер из NewEdge Wealth.
Кредиты и ипотека
Состоятельные инвесторы и семейные офисы будут продолжать полагаться на банки для получения кредитов и ипотечных кредитов. Но стратегия банков, требующих, чтобы богатые клиенты предоставляли им депозиты или отношения с первичными банками в обмен на кредиты, может закончиться, говорят консультанты.
Дуайер сказал, что клиенты также понимают, что обычно они могут получить выгодные кредиты в нескольких банках, и поэтому им не нужно подвергать риску свои денежные вклады.
«Я думаю, что семьи понимают, что в Соединенных Штатах 4000 банков, поэтому кто-то одолжит им деньги, когда они в них нуждаются», — сказал Дуайер.