Акции некоторых производителей микросхем упали в четверг после того, как производитель электромобилей Tesla заявил, что планирует значительно сократить использование транзисторов из карбида кремния в силовых агрегатах автомобилей следующего поколения.
На презентации Tesla 2023 Investor Day в среду, которая в основном была посвящена эффективности и контролю затрат, руководитель отдела разработки силовых агрегатов Колин Кэмпбелл вышел на сцену, чтобы показать, как компания планирует снизить стоимость силовых агрегатов своих автомобилей, сохраняя при этом высокую производительность и энергоэффективность.
Кэмпбелл сообщил, что «в нашем следующем силовом агрегате транзисторы из карбида кремния, о которых я упоминал, являются ключевым компонентом.[s] но дорого, мы нашли способ использовать на 75% меньше без ущерба для производительности или эффективности автомобиля».
Акции ON Semiconductor и ST Microelectronics потеряли примерно по 2% каждая, а акции Wolfspeed упали примерно на 7%, так как инвесторы опасались, что действия Tesla станут предвестником для автомобильной промышленности.
Кэмпбелл также сказал, что новые силовые агрегаты Tesla будут оснащены двигателями, изготовленными без каких-либо редкоземельных металлов. Акции поставщика сырья MP Materials, известного тем, что он поставляет автопроизводителям неодим, упали примерно на 11%.
Кэмпбелл не сказал, когда трансмиссия следующего поколения компании будет готова к крупносерийному производству и использованию в автомобилях компании, а также не уточнил, сколько в настоящее время она тратит на эти транзисторы. Руководители на мероприятии не раскрыли никаких конкретных подробностей о Tesla «следующего поколения», которую некоторые аналитики называют Model 2.
Микросхемы, изготовленные из карбидокремниевых транзисторов, широко используются в электромобилях. Как правило, они выдерживают больше тепла, имеют более длительный срок службы и более энергоэффективны, чем полупроводники, изготовленные из кремниевых мощных транзисторов, согласно данным Института инженеров по электротехнике и электронике.
Аналитики Bank of America назвали претензии Tesla «заметными, но преждевременными».
Тем не менее, аналитики признали: «Если это правда, то этот технологический прогресс может быть серьезным риском для отрасли материалов SiC (WOLF, COHR, Rohm) и устройств (ON и европейские аналоги STMicro, Infineon — охвачено Didier Scemama)».
Они добавили возможность того, что «дешевле [silicon carbide chips] может стимулировать внедрение электромобилей во всем мире, поэтому потери поставщиков на контенте могут быть частично компенсированы увеличением объемов электромобилей».
Аналитики New Street Research в целом согласились и написали в заметке в четверг, что заявление Tesla на самом деле является хорошей новостью для производителей микросхем, поскольку они ожидают, что спрос останется высоким как в отрасли электромобилей, так и за ее пределами.
Они написали об объявлении Tesla: «Инвертор новой трансмиссии будет использовать гибридную архитектуру», в которой сочетаются кремниевые и карбидокремниевые транзисторы, при этом оба типа транзисторов работают вместе, чтобы справляться с пиковыми нагрузками в автомобиле Tesla, в первую очередь во время ускорения транспортного средства. «Эта гибридная архитектура предназначена только для новой платформы, то есть для недорогого, небольшого автомобиля с более низкими характеристиками, и не будет адаптирована для существующих моделей (S, X, 3, Y) или Cybertruck».
New Street не ожидает, что более дешевый автомобиль Tesla следующего поколения «увеличит объемы продаж до 2025 или 2026 года».
Аналитики Wells Fargo сохраняют завышенный рейтинг акций Wolfspeed и OnSemi с целевой ценой Wolfspeed на уровне 110 долларов и целевой ценой на OnSemi на уровне 95 долларов.
Ссылаясь на Yole Group в заметке в четверг, аналитики Wells Fargo заявили, что в ближайшем будущем цепочка поставок чипов из карбида кремния останется жесткой из-за высокого спроса со стороны автопроизводителей по всем направлениям. По их словам, каждый растущий производитель электромобилей будет стремиться к увеличению масштабов производства, контролируя при этом расходы, но в ближайшем будущем они будут больше озабочены обеспечением поставок чипов из карбида кремния для своих новых моделей, многие из которых должны быть запущены в этом и следующем году. .
— Майкл Блум внес свой вклад в этот отчет.
Уточнение: этот пост был обновлен, чтобы уточнить, что MP Materials является поставщиком сырья.